传说很久以前，黄州城龙王山西面村庄里有个财主，为人尖刻。财主有个漂亮的女儿，名叫白雪，自幼和穷苦子弟周江青梅竹马，一往情深。两人到了十七八岁，互生爱意。一天夜里，白雪和已成为自家长工的周江在月下花旁私订了终身。

财主视白雪为掌上明珠，希望女儿嫁给有钱有势、门当户对的人家，当他知道女儿把终身许给一个长工时，急忙托人说得一门高亲。相亲吉日，白雪哭哭啼喑，疯疯傻傻、使得财主满意的亲事告吹。财主仍苦劝女儿，但白雪心中只有周江，发誓非周江不嫁，一时闹得风风雨雨。

财主一筹莫展，忽而心生一计。把周江赶走，企图割断二人的情丝。谁知，前面赶走了周江，后面就听见有人喊小姐要悬梁自尽。财主急忙令人从梁上解下白雪，哭丧着脸对奄奄一息的女儿说：“白雪，你不该为了一个长工而死呀！”白雪叹了口气说：“父亲倘若你不把周江找回，孩子今天不死，明天还是要去死的。”财主又气又急，无法，只得派人去找回了周江。

日复一日，财主一直为女儿的婚事忧虑，苦于没有良策让女儿回心转意。一日，财主心中偶生毒念，干脆一不做二不休，害死周江，让女儿死心。就在那日的黄昏，周江来到院角井边汲水；正当他弯身扯水时，一个人突然闪到身后，猛地将他推进井里，这个可怜的长工来不及喊一声，就这样死了。

偏偏在这个时候从闺房注视周江汲水的白雪目睹了这一切。她悲痛欲绝，哭诉了对父亲的怨恨，披麻戴孝，不听父亲的百般劝阻，请人在龙王山的西面修了一座小庵堂，剃去青丝，带着悲痛，出家做了尼姑。她为了表示对心爱之人的怀念，终年身着白衣，深居简出，并亲手在庵堂门上挂了一条木匾，匾上写着“白衣庵”。

后来，龙王山村里的人们也纷纷迁到白衣庵附近住下来。五年后，自雪积郁成疾，临死前将白衣庵木匾深埋在庵堂底下，希望人间不再发生这样的悲剧。村里的百姓十分怀念这位对爱情忠贞的姑娘，自那以后，龙王山西面的村庄就取名“白衣庵”。直到今天，人们还在沿用“白衣”这个村名。